上证50ETF期权哪个合约更好？

 　　在期权投资的时候有很多人往往都不知道期权合约要怎么选择，那么期权的合约要怎么选择呢?期权记财经为大家整理了一些相关的期权合约选择的介绍，详情请看下文。

　　一、实值合约

　　实值期权是一种非常保守的投机的交易策略。这一定程度上类似于买入了标的物本身，但是同时又设置了自动止损——止损金额就是你付出的权利金。

　　尽管实值期权的权利金最贵，从成本上来看，买入实值成本最高，但是由于实值期权的涨跌同步率(期权术语叫DELTA)很大，只要标的物有个小的波动，实值期权就可以产生收益，因此实际上对行情大小的依赖程度较低，这种风险也较低。

　　这种投资方式只有当标的物与持仓向发生剧烈的反向波动时，你才会失去大部分甚至所有的权利金。

　　标的物价格大幅波动时，一手实值期权的盈利额远远大于平值期权和虚值期权(从本金的收益率角度看，实值不是最大)。

　　同时，实值期权的时间价值小，因此买入实值期权，时间对买入者的侵害相对而言较低，因此在时间的角度上，买入实值期权也是一种保守的策略。

　　二、平值合约

　　平值合约是比较保守的，选择买入附近一二档是最好的选择。买入平值期权，从投资的成本和收益两个方面来看，是相对均衡的。买入期权而言，权利金就是成本，成本也就是最大风险，平值期权的成本相对适中。为了使平值期权产生盈利，对标的物价格的波动幅度要求也相对适中。

　　但是买入平值期权有个风险，就是平值期权的权利金几乎全部由时间价值构成，因此当市场在期权到期日前，标的物波动很小、市场保持稳定时，会使得平值期权消耗完所有的时间价值，直至为0，也就是损失所有的权利金。

　　标的物朝持仓有利方向运动时，买入1手平值期权的收益要小于买入1手实值期权。但是平值期权的杠杆要大于实值期权，同样的资金可以买入的平值期权手数要远大于实值期权，因此一笔同样的资金投入，买入平值期权的收益率要高于买入实值期权。

　　三、虚值合约

　　虚值期权，特别是深度虚值的期权，大幅远离标的物现在的价格，指望这些期权获利，那真的类似于买彩票了。

　　最为激进的投机策略，就是买入深虚值的期权。尽管这类期权的权利金十分便宜，买入成本极低，1手期权的潜在风险极小，但是，要特别注意：即便标的物价格发生了有利方向的变动，你买入的深度虚值期权可能不会赚钱，反而赔钱，甚至变成一张废纸!

　　上述就是期权记财经为大家整理的一些期权合约的选择的相关信息，大家可以根据自己的实际情况和性格来选择。如果想了解更多的相关信息，欢迎关注期权记财经。

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