今晚，海外市场崩了。比如德国指数，开盘还涨接近1%，现在已经栽到-2%附近。消息面自然是有些摩擦的影响。国内市场其实相对独立一些，估计影响不太大。反而是今天看到基金2月发行的数据，觉得值得重视一下。今天有个报道说，2月至今成立基金数不及去年同期一半，发行规模为去年同期7%平均每只产品规模为4.94亿，为去年同期的21%的。这个数据，显然不够全面，可能不能完全反应公募的发行情况。我也看了下，去年春节，也是在2月。另外有个因素，去年茅指数表现好，这些品种体量更大。但是，有一个方向，还是明确的，那就是
最近看了不少公募，私募大佬对于今年行情的看法。观点基本上大同小异，对美联储加息关注度高，对国内地产调控关注度高，最后基本都会说：自己还是要努力选择高成长的，估值便宜的，靠谱的公司。昨天研究的时候，偶然看到以前跟踪过的一些公司，今年预期业绩对应的估值已经来到30倍以下了，增长超过30%。正常逻辑下这是便宜的。然后，我就在想，这是不是有一定代表性呢？我觉得是的。看上去估值开始便宜，可能反应的是，需求的分歧。当下的迷惑在于，需求面的预期并不明朗。如果地产持续低迷，海外持续收紧，需求没有预期的那么乐观，
今天，元宵，大家元宵快乐。昨日出现强势股补跌的信号后，市场果真出现强势反弹。创业板指数反弹3%，我瞄了一眼，是这一波下跌以来，反弹幅度最大的一天。这一波下跌指的是去年12月中旬开始的这波。创业板跌幅约20%。但是，反弹终究是反弹，市场大趋势，决定了反弹的意义。今天市场8200亿，跟1月初比较火热的12000亿附近，已经少了三千亿以上。这也好理解，一波调整下来，很多人就没那么自信了。套了的不想动。前两天外盘也弱的不行，今天好点了，目前欧美市场在反弹。市场运行的规律是，在主要上升行情中，主流板块，大
昨天开门红的成色，问题比较明显在结构剧烈分化。指数没啥问题，但是，创业板弱的不行。创业板昨天就绿了一下，这在春节回流的背景下，是一种不强势的表现。今天上证收红，但是创业板还是跌2%。消息面上看似能找到一些原因，比如医药cxo出了利空。锂电勉强解释说，有类似担心。但实际上，都是市场在杀赛道风格。金融，地产链传统周期的走强，本质，也是风格的眷顾，市场当下喜欢没涨过的，喜欢机构仓位不那么重的，同时又能容纳资金的。总之，目前不能对盈利有太高预期。除非在某个时候，流动性大幅度变好的情况，明确落地。由于传统
前两个月，说过一个观点，22年可能是汽车电子有一波。结果明显市场又抢跑了，去年底有一波，最近感觉“汽车智能化”的关注度，已经堪称赛道了。以前这个方向算不上赛道，顶多算个插曲。比较短期的变化是，市场预期，缺芯缓解后，汽车销量会起来。国内应该是2600万辆汽车销量，这里面新能源车才350万量。这个2600万的盘子，增速只需要有10%，那对汽车智能化来说，影响也堪比去年新能源车那200多万的净增长。简单来说，新能源车面临21年的高基数，但是汽车智能化，在22年却是高增长。因为他对标的是21年整个汽车的
今天发现一个有意思的现象就是市场交易额最大的前几名的股票，交易额绝对值下降特别厉害。现在交易额最大的股票，只有50亿。而去年，市值长期有三五只股票交易额超过100亿，在特别活跃的阶段，甚至会有一两只个股交易额达到200-300亿。这事挺奇怪的后来仔细想了一下，可能这个细节也反映出，市场本身迷茫和走向冷清的状态从本质说，这种交易额最大的股票，绝对不是说个股魅力的结果，往往是一个强势主流板块中，被主流资金最关注的资金，交易出来的结果。这是市场对一个方向，认同，体现在一些龙头品种上的结果在某种情况下，
市场情绪明显低落了很多。在周五，市场盘面就出现了强势股补跌的现象，但是偷了懒，没有更新。这几天，新能源四个赛道，已经不再新低，包括，锂电，光伏，风电，绿电周五，猪周期和中药出现了强势股补跌。强势股补跌的含义，是上升趋势品种无法拓展空间，因为获利盘偏大，而主导下跌品种，跌出了性价比，有资金抄底。强势股补跌的含义是，短期下跌动力减弱，但是并不意味着短期立刻能上涨。今天实际上，市场呈现出，强势股补跌后，市场企稳的特征。但是，机构主导品种，仍然无法组织有效进攻，基本面现在没有出现变化，毕竟年底了。新能源
今天这么一跌，各个行业都跌出了鬼故事军工卖方出来安抚说，没有网上说那些事光伏风能也出来安抚说，碳中和还是长期目标芯片也出来安抚说，长期国产替代没问题消费电子出来说，明年vr，汽车电子增长确定......其实就是普跌跟鬼故事无关如果真是因为鬼故事跌的，那就不会普跌了据说去年的业绩冠军，最近被吹得最惨我估计还是筹码层面的变化但是，这次的下跌和2021年春节后那波杀跌不一样这一波杀跌的主赛道，还是有一些2022年能够继续保持增长。消费电子亮点很多光伏增速加快锂电虽然说面临去年的高基数，但是高增长还是大
今天并没有开门红，有一种混战的感觉最近，机构主线，短期比较活跃明显的是中药和猪周期我去年和今年一直有留意中药里面的驰名品种，甚至还特意分别买了他们的产品。后来发现，很难赚钱。后来也没看了。最近中药也有一些行业上的变化，比如涨价啥的，但我说一个数据，你就知道，这个钱有多难赚了。中药的上一波大行情，大概在2011前后，也就是十年前。中间出现过三十倍的大牛股，而且是冠军基金经理参与的那种，然后就一蹶不振十年后面每年，你都能听到有人看好各种中药品种，然后就是发现不行。我对中药没有一直跟，所以没啥发言权。
最近题材股炒上天了，这里面也是趁着业绩真空期。但是，今天上交所披露了年报预约披露时间，1月20多号，就有第一家年报了。而年报预告，来的更快，正常一月初就会陆续开始了，加速机构年底效应的结束，可能市场会迎来风格转换。马上一年过去了2021年，最重要的，其实就两个动作，第一是，春节后，要躲过茅指数的调整。如果不躲过，基本上，回撤20%起步价第二个动作，要参与到电动车产业链，特别是电池产业链。基本上两个动作里面，有一个，2021年就不会差。2021年的宏观面，有点让人意外，大家预期的疫情能过去，并没有